“反内卷”力度超预期

    本轮快递行业“反内卷”，是中央经济工作会议精神在快递行业的落地，是政策法规与行业自律的结合。

    2020—2021年，快递行业新进入者引发非理性价格战，导致快递网络不稳定，并损害快递员权益，曾引发监管关注。2021年4月地方监管出手，快递企业自发开展价格规范。国泰海通证券指出，彼时监管较为理性克制，出手干预源于资本扰乱市场秩序，旨在保障行业回归良性竞争。

    2022年至今，快递企业价格竞争再度来袭。国家邮政局指出，今年1—7月，我国邮政行业业务收入及单量均呈增长态势，但单票价格出现下滑。

    快递业长期存在单票收入低于成本价的问题。2025年第一季度，快递行业单票收入同比下降17.84%，通达系单票收入普遍低于2.3元，部分电商件不足2元。尽管业务量增长21.6%，但行业整体“量增利减”。例如，中通快递2025年上半年收入227.23亿元，同比增长9.8%，但归母净利润同比下滑2.6%至39.32亿元，业绩下滑是由包裹量增加17.7%而包裹单价下降6.2%所致。7月，“三通一达”以及顺丰的快递业务收入普遍实现同比增长，单票收入仍在下降。

    7月24日，国家发展改革委与市场监管总局联合起草的《中华人民共和国价格法修正草案（征求意见稿）》公布。至此，2025年6月新修订的《中华人民共和国反不正当竞争法》与征求意见中的《中华人民共和国价格法修正草案》形成合力，直指“内卷式”恶性竞争。

    对于快递业长期存在的不合理价格竞争行为，国家邮政局旗帜鲜明提出反对“内卷式”竞争，并在7月底召开快递企业座谈会，要求确保网络平稳运行和基层网点稳定。

    王与剑认为，此次国家“反内卷”力度空前，通过设定区域成本底线、建立全国价格监测平台，搭配约谈、罚款等刚性惩戒，直接遏制“低于成本价竞争”。短期看，单票均价回升推动企业利润修复，部分企业单票毛利从0.1元升至0.3元，末端派费增加改善快递员收入，提高稳定性；长期看，将打破“以价换量”循环，引导行业从规模竞争转向价值竞争。

    多家头部券商发布研报指出，快递行业在“重点产粮区”涨价后，其他区域也将扩散跟进，叠加快递行业旺季即将到来，多重因素将对快递价格形成支撑，快递公司2025年下半年业绩有望实现阶段性修复。

    “持续压低快递发件价格，最终并不利于网点、网络的稳定和服务品质的提高，甚至是有害的。合理定价、合理盈利，才是良性发展、持续合作的基础。”韵达速递浙江义乌某网点负责人坦言。

    建立协同发展模式

    值得关注的是，打破“价格战”的魔咒，除了依靠政策积极引导之外，快递企业自身还需要做出一系列努力和改变。

    前述滑板商家对记者表示，在选择快递合作方的时候，比起价格，他更看重服务的稳定性。一是因为大件商品在运输中磕碰磨损、配送时效性等问题上，对顾客体验影响大，快递方若无法及时解决问题，可能导致顾客直接退款；二是滑板单价较高，来回运费约在40元—50元，若快递服务差导致问题无法及时解决，会增加店铺运费损失和订单流失的风险。

    对于快递企业如何调整经营策略以适应新形势，王与剑提供了多方面思路。“一是提供极致服务，如极兔在东南亚组建熟悉路况的配送团队，推出‘夜间配送’并主动将生鲜用泡沫箱加冰袋保鲜，提升其客户议价能力；二是提供个性服务，吸引高端品牌合作；三是科技赋能实现降本增效，如京东物流8万辆车接入北斗系统，‘双11’货车里程上升22%，让冷链的损耗大幅减少。”

    据王与剑对行业的观察，电商与快递行业可通过仓配一体化协同发展。他指出，快递企业为电商企业提供仓储服务，电商无需自建仓库、购买设备或招聘专职仓储团队，规避了仓库闲置时的固定资产折旧、人员薪资等刚性支出，转为按实际使用量付费的柔性成本，而快递企业则借此提升仓储利用率。此外，仓配一体化也可动态调配，应对大促等高峰期的波动需求。

    “破除快递行业的内卷任重道远，随着国家对行业监管持续强化，动态成本监测体系、跨区域协作执法等举措逐步落地，以及企业的积极转型，预计未来2—3年，快递行业有望逐步摆脱价格战的泥沼，迈向良性发展。”王与剑表示。