这一轮芯片涨价潮，无疑是上游阶段性竞争的拐点。

新寡头格局

芯片、封装纵深结盟?

  过去，LED行业核心技术和高端产品的质量一般持有在外资企业手中，但是随着我国LED企业的迅猛发展，我国核心技术、核心专利在国外大厂手上这一格局已经悄然改变。整个上游格局基本形成，未来一段时间引发新的竞争大变局?中国与国外市场背景有所不同，芯片与封装行业的发展情况与日韩欧美不同，不管是研发，技术基础，还是行业发展阶段，未来完全有机会走封装与芯片一体化的路线。产业的迅猛发展，离不开芯片和封装需要有效的融合和通力合作，这是一条值得用心思量的发展之路!

  企业数量众多、规模小、技术水平参差不齐、龙头企业匮乏，曾经一直是中国LED产业发展的痛点，如今，这一形势正逐步得到改观。

寡头的时代“不整合更心痛”

整个LED产业链已经正式进入竞争淘汰期

  LED行业技术门槛较低，过去很多企业一窝蜂涌进这个行业，最终导致产能过剩严重，企业之间大打价格战。经过一轮洗牌后，众多企业倒闭关门。LED芯片在2012年到2015年的三年多时间里，价格降到了原来的十分之一。

行业洗牌，大浪淘沙，一些企业家也许觉得接受并购感觉像把自己亲手养大的孩子给卖掉，但是不整合更多的命运却是被市场淘汰。不仅仅是中国经济要进行改革，同时LED行业更加需要改革。目前，中国市场已经是全球最大的LED市场，并且国内LED企业通过竞争，让许多国外大厂纷纷选择了退出中国市场，可以说是国内企业的胜利;但另一方面，如今国内LED企业数量多达2万家，产能集中在低端市场，市场产品趋于同质化、企业间价格战、市场恶意竞争，利润低下导致了诸多企业倒闭，仅仅是2015年就有4000家LED企业倒闭。

上游集中度提升

  一场因为上游原材料、人工成本、下游部分细分市场供需失衡等因素导致的芯片、封装价格上涨，带给市场对LED未来行情走向的无限遐想。此外，随着白炽灯淘汰、人们对产品质量要求的提升，低质低价竞争时代成为过去，产品涨价和良性市场竞争持续可期。

  上游的未来核心在技术、规模、资本、成本控制，下一步的竞争就看这些中小型芯片企业能否坚持下去，到明年上半年就会淘汰一些企业。同时，不断探寻新的增长点，持续的技术研发和新产品的市场布局，也将成为上游企业的“生存武器。

  就上游LED芯片领域来看，三安光电、华灿光电、乾照光电等都在继续扩张市场占有率，行业集中度也在不断提高。随着芯片市场进一步高度集中，寡头格局逐渐显现。相比去年来说，今年的芯片市场越来越集中，形成大者恒大，强者更强格局，因此，大厂的规模化优势也越来也明显。

资本加速入场

行业整合势头正猛

  过去几年，资本再度“入侵”LED 照明行业，由此衍生的收购、并购、合资等资本运作愈发频繁。然而，在这过程中，顺利联姻者有，黯然落幕者亦不少。或喜或悲，再现市场镜像。

相比芯片同行之间的并购，很多企业似乎更看好基于产业链上下游的资源整合。上游芯片同行之间的并购整合是很难走得通的，因为这里面涉及到很多设备、技术、成本等问题，需要企业进行冷静分析，而上下游的整合成为不少企业的首选。

  在经历过2015年的行业“大洗牌”后，LED芯片、封装价格开始触底反弹，鉴于价格战和无序竞争成为过去，预计此轮价格回升将持续并延伸到终端产品领域。更为重要的是，由于生产效率提升和竞争加剧，国内LED芯片的价格大幅下降，这使许多小型LED芯片厂变为“僵尸”企业。资本加速入场，行业整合势头正猛。随着需求的增长，照明产值增长迅速，LED照明由工程市场逐渐走向家用市场，对传统照明空间进一步压迫，LED市场空间进一步扩大。

我们也注意到，当前，照明行业资本运作愈发频繁，收购、并购等案例正在增多。但在我看来，每家企业的发展方向不同，处于的发展阶段也不同，因而更多是企业自身的选择所致。企业希望实现多渠道、多样化、多层次的发展，单靠自身力量是难以企及的，这就需要企业走出去，整合资源、携手发展。

 

 

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