“7票赞成,0票反对,0票弃权”。11月6日,木林森股份有限公司召开了第二届董事会第二十一次会议,会议由公司董事长孙清焕主持,应出席董事7人,实际出席董事7人。
这次会议的结果是董事会同意了公司参与竞购OSRAMLichtAG(欧司朗)部分照明业务资产。7位老总悉数出席,一致表决,全票通过。这般众志成城的架势,因此有人直指,木林森这次以“增强企业竞争力,优化整合行业资源”为目的的海外并购行动,是“有备而来”、“信心十足”、“志在必得”、“谁与争锋”。
时间倒回到2015年的4月28日,欧司朗公司监事会在是日会议上通过了授权审议通用照明光源业务拆分计划的决议,并宣布公司正在有序推进企业重组中。
根据相关计划,通用照明光源业务将会被拆分出来作为一家独立企业运营,7月初更对外宣布已委托瑞士联合银行积极为其甄选最佳买家——这桩事情后来便直接成为了自11月5日始的佛山欧司朗停工事件导火索。话再说回来,就正如“旺铺转让”一样听来不无滑稽的变卖理由,试问要仍是现金奶牛一只,财源福地一块,又有谁会拱手出让?事实上,业内的专家也早就纷纷解读出了欧司朗此举是在进行战略收缩,谋求逐步分拆没有竞争优势的传统照明资产。
当然,被出让方认为失去了竞争优势的资产,不代表它在竞购者眼中就没有价值。也许刚刚相反,偏偏就爱“人弃我取”。欧司朗要甩手剥离灯具业务的消息爆出,飞乐音响迫不及待地明送“秋波”,就是最好的证明。
早于7月21日晚间,飞乐音响发公告拟向德国欧司朗(OSRAMLichtAG)发出非约束性函,表达出了无比强烈的收购欲望。飞乐音响方面的官方想法是,欧司朗渠道业务与公司业务在全球市场拓展、大项目与渠道互补、供应链整合等众多方面存在高度协同性,收购符合公司及股东的战略,有利于公司的业务发展和拓展,实现该公司“品牌战略、国际战略和资本战略”三大战略。到9月初,飞乐音响为了落实自己并非空口白话,更正式聘请了汇丰银行作为收购欧司朗照明业务项目的独家国际财务顾问。
俗话说道,烂船也有三斤铁,何况德国欧司朗是作为全球最具创新能力的照明公司之一。在技术上,它掌控多项世界领先的专利;渠道上,于17个国家设立46个生产基地,与全球近150个国家和地区的客户形成长期合作关系;品牌上,不但是德国百年老字号,拥有OSRAM(欧司朗)与Sylvania(喜万年)两大牌子驰名全球,更加是荣膺着世界两大光源制造商之一。基于此,曾有分析师表示,包括其债务在内,欧司朗灯具业务价值高达10亿欧元(折合人民币约68.93亿元)。
不比一般的身价被业界广泛青睐,让欧司朗“两颊桃花”、“春风满脸”,这样良性循环的驱使下,自然能诱得更多的业界巨头趋之若鹜、垂涎欲滴。8月25日晚间,德豪润达发布公告称,拟与国家级产业基金合作共同收购境外某照明企业资产,预计涉及金额约在40-60亿元人民币之间,已进入实质性洽谈阶段。这种虽然语焉不详,但字里行间又不缺蛛丝马迹的公告,尤其让人浮想联翩,市场上纷纷猜测,这一“重大资产及股权收购事项”其实就是暗指欧司朗。以LED芯片起家的德豪润达,2012年收购了香港上市公司雷士照明,欲借雷士照明之力全力布局LED下游应用渠道。本已意识到身处整合的关键路口的德豪润达,勾起收购欧司朗渠道业务的兴趣,想来也不足为怪。
9月9日,佛山照明发出公告,公司第一大股东--OSRAMGmbH,与广东省电子信息产业集团签署股份买卖协议,作价26.21亿元将100%股份转让给后者,交易完成后,广东省电子信息产业集团成为佛山照明最大股东。广东省电子信息产业集团是广东省广晟资产经营有限公司旗下全资子公司,而后者又属于广东国资委监管的国有独资企业。因此,这也意味着阔别11年后,由外资欧司朗控股的佛山照明宣布重回国资背景怀抱。据了解,广晟资产同时也是另一家LED全产业链企业——佛山国星光电的实际控制人。直接或间接入主国内两家大型LED生产企业的广晟,接下来是否如圈中人士猜想的,为旗下企业寻找“出海口”,并构建“国星研发+佛照渠道+某国际照明品牌”的新路径,从而成就未来LED产业异军突起的新势力,也是相当值得业界注意。
此外,传出过竞购风声的还有浙江阳光照明在内的实力企业,以及包括一些参与过飞利浦业务竞拍的私募股权集团。其中的阳光照明就被视作拥有收购欧司朗渠道业务的充分理由。2014年度阳光照明在欧洲地区营业收入达到8.979亿元,比上年增3.8%,在公司的全球区域市场占比排首位,达27.87%。其次的是北美洲地区营业收入达7.295亿元,比上年激增139.59%,在公司的全球欧域市场占比排名第二,占22.64%。随着LED产业爆发式的发展,积聚了生产制造、市场开拓、资本积累的雄厚实力的一批中国企业,把目光远投海外市场。毋容置疑,通过投资和收购国外大型的照明企业,大举开拓海外市场,已经成了中国照明企业走向全球化的一大发展趋势——大概阳光照明也未能置身事外。 |