在钢铁行业一片亏损以及加快“去产能”的背景下,一些上市的亏损钢铁企业不得不置出亏损资产引入优质资产实现“续命”。日前,重庆钢铁发布停牌公告称,重庆钢铁计划从渝富集团收购非上市金融类等资产,并同时出售公司钢铁相关资产,可能涉及资产置换、发行股份购买资产及配套融资事项。业内认为,重庆钢铁连年亏损,为了防止摘牌,重庆钢铁通过置出钢铁资产、置入金融类资产是一种简单快捷的“续命”手段,也成为了被借壳的对象。
重庆钢铁在公告中称,公司重大资产重组事项正在策划中,可能涉及的交易对手方为重庆渝富资产经营管理集团有限公司等。公司正在策划从上述交易对手方收购非上市金融类等盈利能力较强的资产,并同时出售公司钢铁相关资产,可能涉及资产置换、发行股份购买资产及配套融资事项。重庆钢铁将置出的钢铁资产相关情况,目前暂未可知。
“重钢终于有望脱胎换骨了。”一位长期关注重庆钢铁的投资人表示:“就目前钢铁行业的发展来看,虽然国家在积极去产能,但未来几年要依靠主业脱困几无可能,因此,最好的出路就是资产重组,置出钢铁资产,引进优质资产。”
业内认为,通过重庆国资委能够在系统内整合资源,保住重庆钢铁上市企业的壳,既保证了上市公司的持续性,又盘活了其他优质资产。
据了解,渝富集团是经重庆市人民政府批准组建的全国首家地方国有独资综合性资产经营管理公司,主要从事股权管理、产业投资、基金运营、资产收处、土地经营等业务。目前主要参控股金融企业有:重庆银行、重庆农商行、西南证券、安诚保险、汽车金融、三峡担保、进出口担保、兴农担保、银海租赁、农交所、药交所、股份转让中心、金融后援、惠民金融等。
主业难救重钢
重庆钢铁已连续多年经营困难。2011年,重庆钢铁亏损14.7亿元;2012年前三季度延续亏损,年末由市政府补助公司盈利1亿元;2013年,公司再度亏损达25亿元。2014年也是在重庆市政府补助20多亿元的情况下,盈利5000多万元;2015年,亏损59亿元,成为当时的“亏损王”。今年一季度亏损额已达9.9亿元。
除了重庆钢铁,虽然在一季度钢价有所上涨,但今年前4个月,钢铁企业同比依然增亏。中钢协的数据显示,93家大中型钢铁企业2016年4月实现销售收入2175.12亿元,利润总额72.14亿元,亏损企业14家,亏损面15.1%,亏损企业亏损额为12.03亿元。1-4月累计实现销售收入7834.62亿元,同比下降15.3%;累计亏损22.47亿元,同比减亏19.37%;亏损企业32家,亏损面34.4%,亏损企业亏损额146.04亿元,同比增亏23.76%。
在这样的背景下,重庆国资委认为,传统产业很难挽救重庆钢铁。
5月30日,重庆钢铁发布非公开发行预案,拟向重庆渝富资产经营管理集团有限公司、重庆市能源投资集团有限公司等7家公司非公开发行12.85亿A股,3.86元/股,募集49.61亿元。没过几天,6月4日,重庆钢铁再次发布公告称,准备通过资产置换方式实现重组。
路在何方
在5月30日的重组方案中,重庆钢铁称,通过非公开发行股份的方式融资,用于公司与韩国POSCO的合作,以及偿还银行贷款。业内认为,届时重庆钢铁主业或仍将以钢铁为主。
但华龙证券投顾牛阳认为,如果重庆钢铁按6月4日公布的方案进行重大资产重组,非公开发行募资的方案或不进行,从而重庆钢铁将不在以钢铁为主业。重庆钢铁的重组方案很可能类似于建峰化工“化工换医药”的思路。
建峰化工去年11月就已经对旗下的资产开启了整合模式。公告显示,2015年11月中旬,挂牌出售了部分资产,2016年4月1日又称,“重大资产重组事项的标的资产所处行业为医药行业”。市场认为重庆医药被认为极有可能作为优质资产被注入。
据了解,以上企业均为国资委体系下,当然钢铁也不例外。而渝富集团作为重庆当地的国有企业,该企业参股的重庆银行、重庆农商行和西南证券已经完成上市,而非上市金融资产包括担保业务、金融租赁以及保险业务,其中三峡担保、进出口担保、兴农担保、银海租赁等也属于业绩优秀企业,这些企业可能成为重庆钢铁置入的候选对象。未来的重庆钢铁将可能变身为除银行、证券之外的地方金融控股集团公司。
对于重庆钢铁的未来,业内人士表示,随着重庆钢铁主业的变更,调整也会更加深入,但该企业能否在金融行业有所发展,从目前来看并不清晰。
北京商报记者 钱瑜 实习记者 李振兴/文 CFP/图 代小杰/制表
重庆钢铁近几年经营情况一览
2011年
亏损14.7亿元
2012年
盈利1亿元
2013年
亏损25亿元
2014年
盈利5143万元
2015年
亏损59亿元
2016年一季度
亏损9.9亿元
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